Валютные пары

Как известно, рынок Форекс является международным валютным рынком, на котором ежедневно совершается огромное количество операций по одновременной продаже одной валюты и покупке другой. Среди других финансовых рынков Форекс занимает лидирующие позиции по объему торгов. Суммы заключаемых сделок на валютном рынке в несколько раз превышают объемы фондового рынка, на котором основным активом являются ценные бумаги. Трейдеры имеют возможность торговать на рынке круглосуточно в течение пяти дней недели независимо от своего месторасположения.

Операции на рынке Форекс происходят с иностранной валютой. Как правило, в торговле принимает участие большое количество валют, эмитированных разными странами. Главным образом на рынке присутствуют такие денежные единицы различных стран, которые являются свободно конвертируемой валютой, то есть легко обмениваются на денежные единицы других государств.

Валютные пары разделяются на основные, второстепенные и экзотические. Валютные пары на Форекс - это абсолютно все валюты, так как курс определенной валюты установлен в отношении к другой. ISO или Международная организация по стандартам определила для каждой пары валют конкретную аббревиатуру. Такие меры были приняты с целью упростить техническую сторону трейдинга, для обозначения конкретных валютных пар, входящих в название котировки.

В состав валютной котировки входит базовая и котируемая валюты. Как правило, базовой валютой выступает доллар США, который получил привязку к большому количеству иностранных валют. Большинство операций на рынке Форекс происходит при использовании таких четырех валютных пар: английский фунт стерлингов (GBR), евро (EUR), швейцарский франк (CHF) и японская йена (JPY). Торговля на рынке Форекс происходит посредством валютных пар, состоящих также из канадского доллара (CAD), новозеландского доллара (NZD) и австралийского доллара (AUD).

Некоторые валютные пары составляют так называемую группу majors. Доля операций, совершаемых с этими парами валют, в общем объеме торгов составляет три четверти. К этим парам относятся прежде всего составленные из упомянутых наиболее распространенных валют. Если в валютную пару не входит доллар США, их называют кросс-курсами.

Трейдерам стоит учитывать, что каждой валютной паре свойственны характерные особенности, которые следует принимать во внимание для ведения эффективной торговли.

Корреляция валютных пар

Для того, чтобы занять статус профессионального трейдера и получать постоянный доход на рынке Форекс, нужно прийти к пониманию взаимодействия двух валют по отношению друг к другу. На валютном рынке эти знания являются основополагающими. Не существует такой валютной пары, на которую бы не влияли различные объективные процессы, происходящие на рынке валют. Именно для эффективного управления своими активами трейдеру необходимо владеть полной информацией о корреляции и о трендах ее изменения.

Валютная корреляция классически определяется как рассчитанное на основе статистических данных соотношение двух различных ценных бумаг. При этом показатель коэффициента корреляции колеблется в диапазоне между -1 и +1. Если значение коэффициента корреляции равно +1, значит, обе валютные пары постоянно имеют тенденцию к движению в одном направлении. В случае, если этот показатель становится равен -1, две анализируемые пары валют все время имеют тенденцию к движению в противоположных направлениях.

Приведем алгоритм расчета корреляции с помощью MS Excel:

Выбор для анализа инструменты на валютном рынке.
Определение временного интервала, подлежащего анализу.
Заполнение двух колонок для обеих валютных пар.
Выбрать функцию корреляции (КОРРЕЛ), указать два массива данных – заполненные колонки с данными о валютных парах за некий промежуток времени.

Рассчитанное таким образом число и будет показателем корреляции.

Располагая полученным результатом, важно правильно его использовать для получения дохода. К примеру, располагая в своем портфеле двумя длинными позициями и имея информацию, что практически постоянно пары двух валют двигаются в абсолютно разных направлениях, данные инвестиции фактически взаимоисключают друг друга: при корреляции повышение первой валютной пары свидетельствует о падении второй. К тому же трейдер располагает возможностью использовать отличную стоимость пункта у разных валют.

Корреляция валютных пар на Форекс рынке помогает трейдерам принимать оптимальные решения с точки зрения диверсификации. В целях эффективного управления инвестиционным капиталом этот фактор занимает важную роль. С помощью диверсификации рисков можно понизить риск всего портфеля, сохраняя его доходность на прежнем уровне. Также знания о показателях корреляции инвестиционного портфеля позволят принимать эффективные решения по отношению к хеджированию рисков и увеличить прибыль.

Выбор валютной пары

Начинающему трейдеру, пришедшему на рынок форекс, предстоит выбор валютной пары, которой он будет торговать. Зависеть он будет от того, какой стиль торговли предпочтительнее трейдеру, в какое время он будет проводить основную торговлю, немаловажен и размер первоначального депозита.

Для любой валютной пары существует определенное время, в которое она торгуется наиболее активно, к примеру европейские валюты активно торгуются в часы работы европейских и американских бирж, азиатские и тихоокеанские соответственно в часы работы площадок Азии и Австралии. Время работы той или иной торговой площадки (биржи) называется торговой сессией. Традиционно более активно проходят европейские и американские торговые сессии.

Помимо зависимости от торговых сессий, каждая валютная пара имеет свой средний торговый диапазон – волатильность. Это среднее изменение котировок в течение торгового дня. Наиболее волатильными в настоящее время являются пары Евро-Доллар, Фунт-Доллар, Доллар-Йена, Евро-Йена. Колебания их курса в течение суток может доходить до нескольких сотен пунктов. К тому же насыщенный новостной фон по этим парам может сильно влиять на их котировки. К наименее волатильным относится пара Евро-Швейцарский франк. Чем больше волатильность пары, тем больше потенциально возможная прибыль, вместе с тем выше и возможные убытки по ней.

Множество новичков, приходящих на рынок, имеют привычку выбирать для торговли наиболее популярные у более опытных трейдеров пары, такие как EUR/USD, GBP/USD. Связано это еще и с тем, что большинство книг и пособий для трейдеров в качестве наглядных пособий используют графики движения именно этих инструментов. Вместе с тем, большинство брокерских компаний и ДЦ предоставляют возможность торговли парами с канадским долларом, австралийским долларом, новозеландским долларом. Эти пары считаются более популярными у западных трейдеров, и, несмотря на свою среднюю волатильность, более доступны для технического анализа. Зачастую переход на торговлю этими парами может приносить более стабильный доход и уменьшать риск потери денежных средств, особенно начинающим трейдерам.

Конечно, выбор валютной пары или нескольких валютных пар для торговли сугубо индивидуален, и зависит от манеры торговли и депозита, но прежде чем начать торговлю на реальные деньги, неплохо узнать особенности каждой из них на демо-счете.

Статьи по теме: